2017三大科技并购案——如何借助IP数据发现潜在机遇与挑战?

2017三大科技并购案——如何借助IP数据发现潜在机遇与挑战?
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并购永远不是终点——很少会有企业并购其他公司,是为了把他们成列在自己的战利品展示柜中。 


每一个并购案例发生的背后都有相似的场景:一家公司想从其他(同一类的)公司获得些什么东西,以及并购那一家(一类)公司会让自己达到这一目的。这篇文章将会解释,公司能怎样运用自己的知识产权数据来进行评估:


被并购后如何识别威胁、抓住机遇——一旦它已经在法律层面或经济层面依附于另一个公司。
在并购后做更好的决策——如何降低威胁并发现机遇。


本文通过智慧芽技术情报分析平台,在数以亿计的IP信息中找到所需的数据并使之可视化,为2017年中三起企业并购提供了分析: 


1、HPE收购Niara (2017年2月1日)
2、PANW收购 LightCyber (2017年2月28日)
3、Cisco收购 MindMeld (2017年5月11日) 


通过这篇文章,希望你们对专利数据关于商业决策制定的战略价值有个更清晰的认识,尤其是当公司需要进行相关并购的时候。 


1 HPE收购Niara背后的野心


为什么HPE这样一家专注于云计算、物联网和数据分析的跨国公司会收购仅仅成立了4年的网络安全初创公司,Niara? 

在收购Niara的那一年,HPE已经涉足物联网领域,甚至和GE达成合作,将工业器械引入物联网领域。所以说,为了避免诉讼和文件泄露,HPE在网络安全领域的投资可以说是再自然不过的一件事了。

那HPE又是为什么会选择Niara呢?原因在于,Niara是“缺口分析”或“行为分析”领域最成功的引领者之一。


缺口分析软件先会在网络中建立一套正常行为模式的基线,然后再用机器去学习这种算法,发现基线行为中细微的差别。这样识别出长期的网络攻击策略就变得可行。这个独特的卖点让Venture Beat在2015年的十月份,把Niara称为下一个亿万美元级别的投资机会之一。


如果收购物联网领域一流的网络安全公司是HPE的首要任务,那么影响HPE完成这个任务的威胁和机遇又有哪些呢?
HPE和Niara相似的专利将会成为公司未来发展的障碍。


引用Niara的专利而发表自己专利的公司可能成为合作者或灵感的源泉。

面临挑战:在专利地图上发现专利侵权的危险。

即使缺口分析(甚至网络安全)是一个新兴产业,HPE一定也不能对科技领域的威胁视而不见,毕竟这个新兴产业凭空诞生的,因而参与者难以自由发挥。 

我认为HPE打算在物联网领域快速发展——这从它和GE相合作就看得出来了。其次,HPE应该也准备大力发展Niara 的科技,这样它们的网络安全软件就能满足复杂的物联网设备的需要。

当我创建基于“缺口分析”的专利地图时,我发现Niara已经有了拥有了相关技术。



基于上面的专利地图,有两个技术已经申请了专利,这两个技术和Niara专攻的领域有密切的联系。(红点处)
由Intralinks申请的专利, 覆盖了“系统和安全的数据交换方法”,和Niara的“系统、设备和威胁指标下存储内容优先的方法”的专利很接近。


Verizon申请的专利,覆盖了“方法和提供行为双向认证的系统” ,和Niara的“系统、设备和在威胁探测分析之前匿名化数据”的专利也很接近。
3D专利地图现在看起来并不拥挤,但软件行业可不会停下发展脚步,未来的地图很可能就会拥挤起来了。现在,HPE拥有了Niara的这个技术,它就必须密切关注这个领域的专利地图。
最后HPE需要思考的是,如何利用好小公司的专利与其他竞争者抗衡。举个例子,Cisco已经被Vir2us这样一家小型网络安全公司告上了法庭。



潜在机会:Niara的技术魅力 


从另一个角度来看,专利地图为HPE提供了利用Niara公司更完善的技术的途径。



在这张显示了引用Niara 公司技术最多的几家公司的图中,我们可以看到诸如IBM(HPE曾与之合作)这样的大公司,也可以发现诸如PhishMe这样的规模较小的公司。 
图中所有的公司都存在着与HPE合作的机会,亦或是学习他们基于Niara的技术所开创的新科技的机会。 

2 PANW并购LightCyber乃明智之举


结论:我们的调查显示PANW实施这次并购是正确的,因为PANW需要提升自己的股票市值并降低竞争者的威胁。


PANW的股价在2016年下降了将近30%,很有一部分原因就来自于竞争者抢占了它的市场。
Motley Fool 在2016年8月报道:即使PANW的股票市值状况看起来不错,但其实已经因为非公认会计原则和公认会计原则所造成的收入差异而下降了20%多。接着,Investor’s Business Daily这样报道:PANW发展减速已经让投资者失望了。


“…如果PANW还不在安全平台市场上对竞争者反击,它的股票还会继续跌…”——Motley Fool,2016年12月
Palo Alto Networks 是一家卖防火墙及探测威胁的产品或服务的公司。基于我们对HPE和Niara的讨论,你可以猜出哪一类网络安全公司会增值吗?对了,那就是行为分析类的网络安全公司。
是什么让我想并购LightCyber这样一家用行为分析来有效侦测网络攻击的公司的呢?


LightCyber 的投资者, Shlomo Kramer, 同时也是PANW的早期投资人及董事会的一员。
他说, LightCybe是解决扩大市场问题的答案。而问题的答案就是LightCyber侦查慢速及低级网络攻击的能力……
Shlomo Kramer 认为收购LightCyber能够解决PANW股票下跌,增速放缓问题的关键。


任务虽接近完成,Palo Alto Networks还需要做两件事:
密切关注网络安全领域的主要创新者和专利申请者。
使LightCyber在知识产权方面的商业潜能最大化。


在下面的一些讨论中,我会用Kevin Rivette 和 David Kline所著的《Rembrandts in the Attic》一书中案例来阐释IP战略。 

面临威胁:主要创新者和专利申请者


如果PANW收购LightCyber的目标之一在于进入行为分析市场,那么它需要首先确保自己不受制于有前瞻力的竞争者的IP战略。
《Rembrandts in the Attic》就是一则十分恰当的警世故事。
在1994年,艾利丹宁森公司开发了一种用于产品标签的新胶带。根据对专利数据的分析,陶氏化学公司——一个强大的对手——正向这个产业迈进。


Avery意识到,自己的公司在这个领域已经有不少基本的专利,为了巩固公司在这个领域的地位,他们便又申请了几个专利。Avery接着来到陶氏化学公司,告诉他们不可以在艾利丹宁森公司已经申请专利的领域进行生产制作。
于是,Dow被迫解散整个团队并撤出了市场。艾利丹宁森终于在胶带领域独占鳌头、快速发展。
PANW才刚刚进入行为分析这个十分有前景的市场,那么它究竟会不会像艾利丹尼森成功制止陶氏化学公司的进入那样,避免其他公司抢占市场呢?
举例来说,PANW意识到和LightCyber拥有相似专利组合公司的存在了吗? 



PANW有没有意识到,这些公司之中,Fortinet (飞塔)公司不仅在该领域内拥有了价值最高的专利组合,而且自2012年起就不断加速自己的专利布局。



潜在机遇:让IP资产创造收益 


PANW的目标是增加商业价值,接着找出LightCyber最有发展潜力的发明以及保护这些发明的专利,加倍这些发明及专利。 
如果LightCyber在IP方面的价值飞涨,那么PANW的股价也会随之飞涨。既然LightCybe是这个前景很好的市场的领跑者,那PANW不会有比现在更好的机会去弥补自己在这个领域的IP空白。 

还记得我提到的Vir2us 起诉Cisco的案子吗?究竟是什么促使这家小公司拥有足够的胆量来抗衡像Cisco这样的行业巨头呢? 
我看了一下网络安全领域最重要的几个专利,Vir2us在被引用最多次数的专利的排名中,有两个专利入围,且分列第三和第四。



Vir2us在最大专利发明家族的排名中,位列第二,仅次于波音公司。 



Vir2us虽然是个只有2到10个雇员的小公司(根据领英资料所得),却能精确地找到有价值的技术点并积极地巩固并保护他们。 

PANW如果并购了LightCyber的话,也可以进一步加强LightCyber自身的专利权保护。我并不是说PANW应该到处去起诉别人。Hussein Kanji——Hoxton Ventures的联合创始人说过一句很有道理的话:诉讼只对律师有好处。 
我用Vir2us的例子只是想阐明一个强大的IP战略所持有的巨大商业价值和影响力。 
对于PANW来说,一个很好的起点可以是:寻找已经引用过LightCyber重要专利的一些公司。 



这张表不仅显示了PANW应该关注哪些公司,而且还显示了LightCyber的技术是否在市场上拥有绝对吸引力。


3 Cisco收购MindMeld试图翻盘


Cisco是一家做IT和计算机网络设计的著名跨国公司,它的收购案例却是此次我要说的所有案例中唯一不涉及网络安全的。 
Network World在2016年的11月发布了一篇报道指出,Cisco的合作业务单元在上一年度呈自由落体之势下降。显而易见的是,微软、谷歌或诸如Slack这样的初创公司正成为Cisco的杀手。 
Cisco似乎并不准备放弃自己的合作业务单元。面对死亡威胁,它用“疯狂合作”作为解决方法。Cisco已经在2016年的早期与威瑞森合作创立了Spark,而这次合作也被称为“下一代合作解决方案”。 
MindMeld是一个提供语音交互服务的人工智能平台。(诸如Siri) 
MindMeld的技术可以怎样提升Cisco的协作工具是清晰明了的——这些工具会由原本只能行使单一目标的简单设备,进化成智能化且适应能力很强的助手。 

MindMeld是市场中第一个研发出深层域名语音交互人工智能的公司,它的技术让企业可以建立自己的语音交互系统。 
如果Cisco想要在这场游戏中翻盘,与微软抢占统一通信领域的市场,那么它对于MindMeld的并购就可以说得通了。 
但如果Cisco的长期目标是使自己的合作业务单元成为当之无愧的冠军,那么它就应该考虑关于这次并购的两个关键点: 
微软可能会收购其他公司或发展自己的技术,把Cisco收购MindMeld所得到的技术优势降至最低。


Cisco可以用MindMeld的市场主导IP铸成技术壕沟、拉大差距。

面临威胁:微软可能会收购与MindMeld相似的公司(或发展与MindMeld相近的技术) 
我认为,这个威胁并不是无中生有或单纯臆想——微软已经在监控MindMeld并发展自己这方面的技术了。 


我查看了一下MindMeld最重要的几个专利,并找到了其中被引用最多的一个专利——“声控协同通讯系统和触摸式内容探索界面”。



当我调查引用MindMeld专利的公司时,我发现微软一个月前发布的新专利也对MindMeld的专利进行了引用。(2017年6月13日) 



微软不会甘于落后,它要么会借鉴MindMeld 的技术优势进行新的研发,要么会直接收购一家拥有相关技术的公司,将Cisco的竞争优势夺走。保证竞争优势,让微软止步可谓Cisco的首要任务。 
潜在机会:利用MindMeld的技术铸成市场壕沟。
就像艾利丹宁森对陶氏化学公司做的那样,Cisco利用具有前瞻性的IP战略来维持自己的竞争优势是再正确不过的事情了。 
MindMeld对于其他更小的技术公司来说,其实也站在和Cisco相同的立场上,毕竟MindMeld也算这个初期市场的领导者,而语音交互的IP地图尚不拥挤。


如果Cisco及时利用了MindMeld的技术与专利,充分巩固自己在行业中的优势,那么它就可以逼迫微软退出这片市场并在行业领域内建立使自己的合作业务单元遥遥领先。 
但如果微软借鉴MindMeld成功地以更快的速度研发出了相关技术并申请专利,那么对于Cisco而言未来的日子可能会更难过。  


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